Pazartesi günü Morgan Stanley, küresel içecek kutusu pazarının önemli bir oyuncusu olan Crown Holdings’i (NYSE:CCK) Eşit Ağırlık notu ve 87,00 $ fiyat hedefi ile incelemeye başladı. Firma, Crown’un Güneydoğu Asya’daki güçlü konumunu ve Kuzey Amerika’da sözleşme kazanımları ve elverişli kategori karışımı gibi belirli büyüme faktörleri nedeniyle hacimsel olarak daha iyi performans gösterme potansiyelini vurguladı.
Crown Holdings’in içecek kutusu sektöründeki ikinci en büyük kuruluş olmasına ve Güneydoğu Asya’daki lider pazar konumuna rağmen Morgan Stanley, şirketin uluslararası içecek kutusu maruziyetinin ve çekirdek olmayan işlerinin 2024 yılında baskılarla karşılaşabileceğini belirtti. Analist, Crown Holdings’in EV/EBITDA bazında emsali Ball Corporation’a göre 3,5 tur iskontolu işlem gördüğüne dikkat çekerek Crown’un hisselerinin değerinin altında olabileceğini öne sürdü.
Ancak firma, analistin tahmin etmediği beklenmedik olumlu bir talep sürprizi dışında, hissenin göreceli olarak yeniden değerlenmesine yol açabilecek çok az katalizör beklendiğini belirtti. Morgan Stanley tarafından belirlenen 87 dolarlık fiyat hedefi, Crown’un azınlık payları hariç tahmini 2024 FAVÖK’ünün 10 katına dayanıyor.
Morgan Stanley’in analizi, Crown Holdings’in hisseleri için potansiyel sonuçların hafifçe yukarı yönlü olduğunu, boğa ve ayı senaryolarının olası bir +%55 kazanç veya -%48 kayıp gösterdiğini öne sürüyor. Şirketin çekirdek olmayan ve Güneydoğu Asya işlerine ilişkin netlik eksikliği, Equalweight notunun korunmasına karar verilmesine katkıda bulunmuştur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
